Algumas razões para não comprar um título de capitalização

Algumas razões para não comprar um título de capitalização

Se o  gerente do seu banco, ou mesmo um atendente de telemarketing, já te ofereceu um título de capitalização e você ficou em dúvida se é ou não um bom negócio, não pode deixar de ler este post. Nele são listados vários motivos pelos quais você não deve comprar um título de capitalização.

Título de capitalização é jogo, não investimento

Títulos de capitalização normalmente são vendidos como jogos que permitem ao jogador reaver parte ou a totalidade do dinheiro destinado ao produto. O comprador paga uma ou mais parcelas e ganha o direito de concorrer a sorteios de prêmios e dinheiro.

Os títulos populares são baratos, têm pagamento único e normalmente retornam uma parte pequena do dinheiro, isso quando retornam. Não funcionam muito diferente de um bilhete de loteria. Mas há títulos vendidos como “poupança programada”, que cobram mensalidades durante alguns anos e só retornam a totalidade do valor pago após a quitação de todas as parcelas. E as parcelas costumam totalizar milhares de reais – uma aposta bem cara.

O rendimento não é exatamente igual ao da poupança

Os títulos normalmente são comparados à caderneta de poupança, que nas condições atuais rende 70% da taxa Selic mais TR (taxa referencial) sempre que a Selic é igual ou menor que 8,5%. Acima deste percentual, a poupança renderá 0,5% ao mês mais TR. Esta última, que equivale à rentabilidade da poupança pela regra antiga, é comumente a remuneração dos títulos de capitalização oferecidos como “poupança programada”.

Acontece que não é todo o montante pago que rende 0,5% ao mês mais TR. Apenas parte do que o comprador paga mensalmente é rentabilizado, compondo a chamada cota de capitalização. O restante é destinado à cota de carregamento (uma espécie de taxa de administração) e à cota de sorteio, destinada a custear os prêmios dos sorteios. Nos primeiros meses, normalmente, a cota de capitalização é bem reduzida.

Você pode ainda ter que pagar imposto de renda

Além da poupança, há uma série de aplicações financeiras isentas de imposto de renda, como os aluguéis dos fundos imobiliários e as Letras de Crédito Imobiliário (LCI). Mas no caso dos títulos de capitalização, quem conseguir resgatar um valor um pouco maior do que o total das mensalidades terá de pagar IR sobre os ganhos, a uma alíquota de 20%, reduzindo a já exígua rentabilidade. Caso seja sorteado, o ganhador deve pagar 25% de IR na fonte sobre o valor do prêmio (como ocorre com qualquer prêmio).

Seu dinheiro fica “preso”, e você é punido se resgatar antes do vencimento

Títulos de capitalização que funcionam como “poupança programada” costumam prometer seu dinheiro de volta após o prazo do título. Mas se o resgate for feito antes do vencimento, normalmente só é possível recobrar uma parte do dinheiro, como se fosse uma penalidade. Além disso, há um período de carência, geralmente de 12 meses, em que o dinheiro fica realmente “preso”.

Há outras penalidades. No título de capitalização do exemplo, o atraso de mais de três mensalidades resulta na suspensão do título. Enquanto estiver suspenso, o titular do título não participa dos sorteios. Se o pagamento não for feito por quatro meses, o título é cancelado, quando então parte do valor das mensalidades é devolvido, como se fosse um resgate antecipado.

Se você não tem disciplina para poupar, há produtos melhores

Muita gente alega que não tem disciplina para poupar, e que por isso os títulos de capitalização são uma ótima modalidade de poupança forçada. Mas existem maneiras bem melhores de se “forçar” a poupar e não mexer no investimento. Existem fundos com carência, e papéis de renda fixa com pouca ou nenhuma liquidez, como debêntures, Letras de Crédito Imobiliário (LCI) e Recibos de Depósitos Bancários (RDB), que não podem ser negociados antes do vencimento.

Já os que se esquecem de poupar mensalmente podem optar por uma modalidade de investimento realmente programado, com débito automático em conta corrente. É possível programar o investimento no Tesouro Direto ou mesmo na caderneta de poupança. Também existem corretoras que fazem aplicação automática em ações.

Apostar em uma loteria pode ser mais indicado

Quem se sente atraído pela possibilidade de ganhar prêmios em sorteios deve ter em mente que a chance de ganhar com um título de capitalização é da mesma ordem de grandeza da chance de ganhar loterias. Acontece que a aposta em uma loteria é bem mais barata. Se for só pelo jogo, entre ganhar 5 milhões de reais com um investimento de quase 5.000 reais em quatro anos, e apostar dois reais para ganhar 30 milhões de reais, talvez valha mais a pena a segunda opção.

Fonte: http://exame.abril.com.br/seu-dinheiro/noticias/7-razoes-para-nao-comprar-um-titulo-de-capitalizacao